2014年，伊利曾提出“五強千億”的目標，即在2020年進入全球乳業(yè)前五強，營收突破千億。

2020年，伊利營收為965億元，差30多億元達標，但是進入全球乳業(yè)前五強的目標實現(xiàn)了。

而10月28日伊利股份發(fā)布2021年業(yè)績報告顯示，前三季度總收入達到850億元，同比增15%。換算下來，伊利今年總收入將破千億，超過1100億。

于是一向“高目標引領(lǐng)”的伊利，又設(shè)定了“2025全球前三”、“2030全球第一”的新目標。

更重要的是，在消費疲軟的2021年，伊利前三季度凈利79億元，同比增31%。凈利潤率9.3%。

這個增速超出了市場預(yù)期。

具有極高市場份額的快消品公司，往往深受大盤影響，因為他們就代表大盤。這幾年經(jīng)濟比較低迷，伊利卻逆勢而上，總收入和凈利潤都保持不錯的態(tài)勢，跟他們多年前的布局有很大關(guān)系。

押對了方向

這個布局的核心，就是消費升級。

伊利的基本盤是液態(tài)奶、冷飲，保持著絕對的市場領(lǐng)導(dǎo)地位。但是伊利早就不是以中低端常溫奶為主了。金典有機奶、安慕希、暢輕這些典型的消費升級產(chǎn)品，都以市占率的絕對優(yōu)勢穩(wěn)居細分領(lǐng)域第一品牌。

其中，前三季度，金典保持20%以上增長，金典有機增速超過了50%；安慕希的市場份額達到了65.1%，絕對領(lǐng)先。

這些消費升級產(chǎn)品不但貢獻了高增長，更高的零售價，也為公司穩(wěn)住了利潤率。

伊利嘗到了細分的甜頭，自然快馬加鞭。奶酪、礦泉水、低溫奶、配方奶粉等高增長品類均保持了快速增長。

所以才有伊利集團董事長潘剛那句話：“未來伊利會在代表新消費趨勢的賽道加大資源投入，每個賽道都要做到最好�！�

這就有點GE老總杰克?韋爾奇的味道了：細分事業(yè)部要做到第一，否則就賣掉它。

潘剛所說的“新消費趨勢賽道”，只能是消費升級。因為作為一個行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，必然也必須要引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，保守，只會讓它退下神壇。

因為互補，所以放手

而“每個賽道都要做到最好”，意味著伊利將復(fù)刻金典、安慕希的神跡，追求細分絕對領(lǐng)先。

這就是為什么在發(fā)布三季度財報之前，伊利火速入股澳優(yōu)，以62.45億港元代價，成為單一最大股東。

因為澳優(yōu)是中國嬰配粉行業(yè)的細分之王。

澳優(yōu)在上市之后，確立了一個新定位：不求最大，但求最優(yōu)，從細分市場入手，做細分之王。

2015年，澳優(yōu)提出的“黃金十年”發(fā)展戰(zhàn)略，確定了構(gòu)建多品牌、多品類、多場景、多渠道、多消費人群的產(chǎn)品戰(zhàn)略，布局了保健品、益生菌、特殊醫(yī)學用途食品等領(lǐng)域，還具備保健品“藍帽子”資質(zhì)。

澳優(yōu)這個戰(zhàn)略有個特點：細分，高端，高利潤。

這對伊利嬰配粉主力軍金領(lǐng)冠是個很好的補充。

伊利已經(jīng)喊出了奶粉業(yè)務(wù)未來5年發(fā)展目標：2022年市占率第二，2025年行業(yè)第一。盡管這個奶粉業(yè)務(wù)里不只嬰配粉，但是想想飛鶴光靠嬰配粉就做到了中國奶粉老大，嬰配粉絕對是重中之重。

而飛鶴2023年的銷售目標是350億，嬰配粉占大頭。

澳優(yōu)現(xiàn)在是80億的體量，不止是在總營收上幫忙，更是在利潤率上能有所貢獻。

澳優(yōu)已經(jīng)在羊奶粉這個細分領(lǐng)域，做到60%以上的市占率，這就是潘剛想要的細分賽道絕對領(lǐng)先。

澳優(yōu)已經(jīng)做成過一個賽道，下一步的布局是在更多的細分賽道復(fù)制這個成功。而這些賽道無一不是押寶消費升級。

在收購澳優(yōu)的簽約儀式上，潘剛在夸贊澳優(yōu)的諸多話語中，有這么一句：

“克服湖南奶源匱乏的先天不足，獨辟蹊徑走出一條獨具特色的國際化發(fā)展道路�！�

這條路跟伊利完全相反——伊利是在天然奶源地內(nèi)蒙古起家。

也因此跟伊利高度互補。

這就是為什么收購公告里說，伊利將繼續(xù)支持澳優(yōu)的獨立運營，澳優(yōu)現(xiàn)有營運及業(yè)務(wù)不會做出任何重大變動。

這么好的互補，為什么要去同化它呢